أسئلة شائعة

 

ما هو صندوق النفيعي أم القرى ريت Al Nefaie umm alqoura REIT ؟

هو صندوق استثمار عقاري متداول مطروح طرحاً عاماً مغلق، متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية، مؤسس في المملكة العربية السعودية. يمتلك الصندوق محفظة من العقارات المدرة للدخل في مدينة مكة المكرمة، والتي ينتج عنها توزيعات منتظمة ودورية للمستثمرين المشتركين فيه، بالإضافة منح المشتركين سيولة أعلى بتداول وحداتهم في السوق المالية السعودية (تداول)، عبر طرح وتسجيل وإدراج وحدات الصندوق في السوق المالية السعودية بعد موافقة الهيئة.

ما هو صندوق الاستثمار العقاري ( REIT ) ؟

يعد صندوق الاستثمار العقاري (REIT) أداة استثمارية تتيح للمستثمرين الحصول على دخل من خلال الاستثمار في قطاع العقارات، وذلك دون الحاجة إلى شراء عقارات مستقلة مباشرةً. كما توفر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) عائداتها من خلال عقارات مدرة للدخل، والتي تكون متاحة لكافة المستثمرين، وعادةً ما يتم طرح فرص الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري في صورة وحدات من حصص صغيرة الفئة، مما يتيح لصغار المستثمرين فرصة الاستثمار بسهولة في قطاع العقارات بدلاً من اقتصار الأمر على المؤسسات الكبرى.

هل صناديق الاستثمار العقاري ريت (REITs) هي فكرة جديدة ؟

تأسست صناديق الاستثمار العقاري (REITs) للمرة الأولى في الولايات المتحدة الأمريكية في العام ١٩٦٠, وهنالك أكثر من 35 دولة على مستوى العالم طبقت نظام صناديق الريت (REITs) بما في ذلك الإمارات عام 2011 م, وفي مملكة البحرين أصدر مصرف البحرين المركزي قوانين ولوائح مُنظمة لصناديق الاستثمار العقاري (REITs) في العام (2009). كما أصبحت قواعد وقوانين إدراج صناديق الاستثمار العقاري (REITs) في بورصة البحرين نافذة في عام 2015 م، وفي المملكة العربية السعودية عام (2016) م، وأدرج أول صندوق عقاري متداول في المملكة العربية السعودية بتاريخ 13 نوفمبر 2016م.

ما هي مزايا صناديق الاستثمار العقاري ( REITs ) ؟

على مدار العشرة أعوام الماضية، في الفترة ما بين عامي ٢٠٠٥ و ٢٠١٥، تفوق آداء صناديق الاستثمار العقاري (REITs) على كافة فئات الأصول الرئيسية في الولايات المتحدة الأمريكية، بما في ذلك أسهم حقوق الملكية وسندات الشركات وصناديق التحوط وأسهم حقوق الملكية الخاصة المدرجة وأسهم السلع.

توفر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) المزايا التالية:

  • سهولة الحصول على عوائد عقارية من خلال رؤوس أموال صغيرة نسبيًا.
  • تقدم فرصة لنمو رأس المال على الأمد الطويل بالإضافة إلى دخل سنوي.
  • توزيع منتظم للأرباح وفرصة معتدلة لنمو رأس المال على الأمد الطويل.
  • توزيع عالٍ للأرباح مقارنةً بغيرها من الأسهم و/أو صناديق الاستثمار.
  • توفر الحماية والشفافية للمستثمرين من خلال اشتراط وجود هيئات مستقلة من الأمناء والأوصياء والمدققين والمديرين ومديري الصناديق ومثمني العقارات وغيرهم من المهنيين والمتخصصين.
  • توفر دخل ثابت نسبيًا، حيث يتم تأمين توزيع الأرباح من خلال التدفقات المتوقعة لمبالغ الإيجارات المُتعاقد عليها والتي يدفعها مستأجرو العقارات.
  • تتمتع بمزايا الإدارة المهنية من خلال فريق ماهر من خبراء الاستثمارات والعقارات.
ما هي مزايا الصندوق العقاري المدرج ؟
  • توزيع أرباح عالية مقارنةً بغيرها المتحققة من الأسهم المدرجة في سوق الأوراق المالية، حيث تشترط تعليمات صناديق الاستثمار العقارية المتداولة والصادرة عن هيئة السوق المالية السعودية أن توزع صناديق الاستثمار العقارية المتداولة حد أدنى لا يقل عن 90% من صافي أرباحها.
  • توفر سيولة مرتفعة، فضلاً عن سهولة تحويلها إلى أموال نقدية، حيث يتم تداول الوحدات وشراؤها وبيعها مثل أي أسهم أخرى.
  • حوكمة شركات قوية وصارمة.
  • تتميز بشفافية السوق بالإضافة إلى اشتراطات الإفصاح.
  • شفافية التسعير ، والذي يتم تحديده وفقًا لآلية العرض والطلب في البورصة.
ما هي العوائد التي يمكن للمستثمرين من صناديق الاستثمار العقاري (REITs) تلقيها ؟

في المملكة العربية السعودية، يُشترط ألا تقل نسبة الأرباح الموزعة عن 90% من صافي أرباح الصندوق. كما يمكن أن تزيد التوزيعات إذا ارتفعت الإيجارات في محفظة العقارات التي اشتراها صندوق الاستثمار العقاري (REIT). ويمكن أيضًا للمستثمرين الاستفادة من ارتفاع أسعار الوحدات إذا زاد الطلب على صندوق الاستثمار العقاري (REIT)، أو إذا كان هناك ارتفاع عام في الأسعار و زيادة في الإيجارات في قطاع العقارات.

ما هو هدف صندوق النفيعي أم القرى ريت ؟

يهدف الصندوق إلى تحقيق عوائد دورية لمالكي الوحدات للمشتركين بالصندوق كهدف أساسي، وذلك من خلال استثمار رأس مال الصندوق بتكوين محفظة عقارية تحتوي على أصول عقارية مطورة تطويراً إنشائياً لاتقل عن ما نسبته 75% من القيمة الإجمالية لأصول الصندوق، قابلة لتحقيق دخل دوري وتأجيري مستقر بغرض تشغيلها للغير وتحقيق عوائد تأجيرية توزع لمالكي الوحدات المشتركين بالصندوق خلال مدة الصندوق، إضافة لمنح مالكي الوحدات سيولة أعلى بتداول وحداتهم في السوق المالية السعودية (تداول)، عبر طرح وتسجيل وإدراج وحدات الصندوق في السوق المالية السعودية بعد موافقة الهيئة.

ما هي مدة صندوق النفيعي أم القرى ريت ؟

مدة الصندوق 99 عاماً.

ما هي العقارات المكونة لمحفظة الصندوق ؟

تتكون محفظة الصندوق من أربعة عقارات في مدينة مكة المكرمة، ثلاثة عقارات في قطاع الضيافة والرابع مركز تجاري مفتوح يحتوي على معارض ومكاتب تجارية.

في أي قطاعات تتركز استثمارات الصندوق ؟

الجدول أدناه يوضح نسب الاستثمار حسب سياسة الاستثمار المعتمدة في شروط وأحكام الصندوق .

نوع الاستثمار الحد الأدنى من إجمالي أصول الصندوق الحد الأعلى من إجمالي أصول الصندوق
أصول عقارية قابلة لتحقيق دخل دوري تأجيري في مكة المكرمة 75% 100%
أصل/أصول عقارية قابلة لتحقيق دخل دوري تأجيري  في مدن المملكة وخارج مكة المكرمة 0% 25%
استثمارات في عقارات خارج المملكة لن يستثمر لن يستثمر
السيولة النقدية 0% 25%
إعادة تطوير وتحسين وتجديد العقارات 0% 25%
أنشطة التطوير العقاري لن يستثمر لن يستثمر
وحدات الصناديق العقارية المتداولة والمطروحة طرحاً عاماً في أسواق المال السعودية والمرخصة من الهيئة 0% 15%
وحدات الصناديق العقارية المدرة للدخل المطروحة طرحاً عاماً والمرخصة من الهيئة 0 25%
نقل حق المنفعة لعقارات في جميع مدن المملكة  لصالح الصندوق  0% 25%

 

الاستثمارات المباشرة بالمرابحات والاستثمار في صناديق أدوات النقد والمرابحة بالريال السعودي 0%

 

25%
هل يمكن لصندوق النفيعي أم القرى ريت تملك واستثمار عقارات خارج مدينة مكة المكرمة ؟

استناداً لاستراتيجية الصندوق المعتمدة في شروط وأحكام الصندوق، يمكن لصندوق النفيعي شراء وتملك عقارات خارج مدينة مكة المكرمة بحد أقصى 25% من إجمالي قيمة الأصول.

هل ستتم إضافة المزيد من العقارات إلى الصندوق بعد البدء بعمليات تشغيل الصندوق وإدراجه بالسوق المالية ؟

يعتزم مدير الاستثمار مواصلة البحث عن أصول عقارية ذات قيمة وجودة عالية مماثلة لتلك الأصول التي يمتلكها الصندوق، كما يكمن الهدف الرئيسي في ضمان الاستمرار في زيادة قيمة التوزيعات لحاملي الوحدات.

هل يمكن لصندوق النفيعي أم القرى ريت (REIT) تملك وإستثمار العقارات التي تحتاج إلى تطوير وتحسين ؟

استناداً لاستراتيجية الصندوق المعتمدة في شروط وأحكام الصندوق، يمكن لصندوق النفيعي شراء وتملك العقارات التي تحتاج إلى تطوير وتحسين بحد أقصى 25% من إجمالي قيمة الأصول.

هل سوف يستثمر صندوق النفيعي أم القرى ريت (REIT) خارج المملكة العربية السعودية ؟

استناداً لاستراتيجية الصندوق المعتمدة في شروط و أحكام الصندوق، لا يمكن للصندوق شراء و تملك عقارات خارج المملكة.

ما هي الجهة التي سوف تتملك عقارات صندوق النفيعي أم القرى ريت ؟

سوف تنتقل ملكية جميع عقارات الصندوق لصالح الصندوق إلى شركة تابعة لأمين الحفظ وهو أحد الاشخاص المرخص لهم من هيئة السوق المالية برخصة الحفظ.

ما هو الحد الأدنى والحد الأعلى للاشتراكات النقدية بصندوق النفيعي أم القرى ريت ؟

الحد الأدنى 5,000 ريال والحد الأعلى 34,000,000 ريال.

ما هي استراتيجية التخارج ؟

على غرار أي مستثمر آخر يُصدر تعليماته للوسيط في السوق المالي السعودي من أجل بيع الأسهم التي يمتلكها في شركة مُدرجة، يمكنكم كذلك بيع وحدات صندوق النفيعي أم القرى ريت في أي وقت وبالطريقة ذاتها، وذلك بالسعر المحدد في السوق في ذلك الوقت.

هل يمكنني شراء وحدات إضافية وبيع الوحدات المملوكة بالصندوق بعد إغلاق فترة الإشتراك ؟

نعم يمكن شراء الوحدات وذلك من خلال الوسطاء المرخصين، حيث سيتم تداول وحدات الصندوق في السوق المالية السعودية (تداول) وذلك بالسعر المحدد في السوق في ذلك الوقت.

كيف يتم التأكد من أن سعر العقار المشترى لصالح الصندوق هو سعر العقار العادل في السوق ؟

قبل شراء أي عقار أو بيعه لصالح الصندوق يقوم مدير الصندوق بالحصول على تثمين للعقار عن طريق مثمنين اثنين -على الأقل- معتمدين لدى الهيئة السعودية للمقيمين المعتمدين.

متى توزع أرباح صندوق النفيعي أم القرى ريت؟

من المقرر توزيع الأرباح بشكل نصف سنوي (أي مرتان سنوياً).